تخمین ارزش در معرض ریسک (var) در شرکت های بیمه و اولویت بندی خدمات بیمه ای

توسعه روزافزون بازارهای مالی اهمیت برآورد معیار ارزش در معرض ریسک (var) را بیش از گذشته آشکار ساخته است و انتخاب مدل واریانس ناهمسانی شرطی می تواند دقت تخمین ارزش در معرض ریسک را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. بنابراین با انتخاب توزیع t-student به دلیل وجود دنباله های پهن توزیع و با استفاده از مدل های garch، تلاطم موجود در داده های ماهانه برای متغیر سود رشته های بیمه در شرکت بیمه دانا برآورد شده و سپس ارزش در معرض ریسک را محاسبه نمودیم. البته در چند رشته به دلیل عدم وجود واریانس ناهمسانی، امکان تخمین با مدل های garch وجود نداشت که در این رشته ها روش شبیه سازی مونت کارلو را به منظور محاسبه ارزش در معرض ریسک به کار گرفتیم و مشاهده کردیم که مقدار این معیار در بیمه شخص ثالث و بیمه درمان بسیار قابل توجه است و اختلاف زیادی نسبت به سایر رشته ها دارد. همچنین در این تحقیق به دنبال مشخص کردن محصولاتی هستیم که یک شرکت بیمه با توجه به معیارهای گوناگون از جمله ارزش در معرض ریسک در آن مزیت نسبی بالقوه دارد؛ به همین منظور به اولویت بندی خدمات بیمه در شرکت بیمه دانا پرداختیم. برای این کار ابتدا شاخص های مرتبط با ارزیابی عملکرد شرکت های بیمه ای را جمع آوری نموده و اوزان شاخص های کیفی را با استفاده از نظرات خبرگان به دست آوردیم. سپس با استفاده از رویکرد تحلیل سلسله مراتبی (ahp) به رتبه بندی 9 رشته بیمه در شرکت بیمه دانا که بیش از 98? پورتفوی شرکت را تشکیل می دادند، پرداخته و نتیجه گرفتیم که رشته بیمه درمان و بیمه شخص ثالث دارای بالاترین اولویت در میان رشته های بیمه در شرکت بیمه دانا هستند. در انتها رتبه بندی به دست آمده توسط معیار ارزش در معرض ریسک را با اولویت بندی با استفاده از تحلیل سلسله مراتبی مقایسه نمودیم. نتایج حاصل از این دو روش نشان می دهد که به استثنای رشته بیمه بدنه و مهندسی، رتبه سایر رشته ها از هر دو روش بسیار به هم نزدیک است و این موضوع نشان می دهد که معیار ارزش در معرض ریسک تا حدودی در برگیرنده ویژگی های سایر شاخص های ارزیابی عملکرد می باشد. به علاوه مقایسه رتبه بندی حاصل از تحقیق و رتبه بندی حاصل از فروش شرکت در رشته های مختلف نشان می دهد که فروش شرکت نیز یک عامل بسیار قابل اتکا جهت ارزیابی عملکرد و رتبه بندی رشته های بیمه می باشد.